삼부토건 주가 전망 이낙연관련주라서 괜찮다고?

삼부토건 주가 전망 이낙연관련주라서 괜찮다고?

 

안녕하세요! 오늘은 삼부토건이라는 회사의 주가전망에 대해 제 의견을 작성하려고 합니다. 저는 단기투자 목적보다는 장기적인 수익을 만들기 위해서 투자를 하고 있습니다. 그래서 장기적으로 보았을 때 투자를 할만한 기업인지 제 의견을 이 글에 담아보았습니다.

삼부토건의 사업목적은?

이 회사는 70년 동안 토목, 건축, 주택사업 등을 하고 있으며 국내 뿐만 아니라 해외에서도 활발하게 사업을 하고 있습니다. 총 4개의 사업부문으로 구성이 되어 있고 국내건설부문, 해외건설부문, 스틸사업부문, 기타사업부문으로 구성이 되어 있습니다.

삼부토건의 재무 상황?

현재는 자산총액 4,207억에서 부채 2,201억으로 부채의 비율이 꽤 큰편입니다. 그러나 매년 조금씩 부채의 비율이 감소를 하고 있다는 점에 주목을 할 필요는 있는 것 같습니다. 그리고 매출액이 17년에는 2804억에 영업이익이 마이너스 194억을 기록했고 당기순이익은 -404억입니다. 18년에는 당기순이익이 -515억으로 적자 규모가 커지고 있었습니다. 그런데 19년에는 매출 2,263억에 당기순이익이 74억으로 큰 이익을 내었습니다. 다만 19년도에도 자기자본이익률이 3.66%에 불과합니다. 적자일 경우에는 더 심했죠. 19년도에 주가수익비율은 12.37배로 실적대비 주가가 과도하게 평가가 되어있지는 않았습니다.

그런데 작년 2020년에는 주가수익비율(PER)가 63.34배로 크게 상승을 하였습니다. 주가가 크게 뛰어오른 것인데요. 작년에 매우 힘든 상황임에도 불구하고 9,000여억원 대의 신규수주로 인한 착공 덕분에 매출액이 크게 증가를 했기 때문입니다. 

매출액은 3,847억원, 영업손실은 55억원, 당기순손실은 188억을 기록을 했습니다. 많은 매출에도 적자가 발생한 이유는 천안 신방르네상스 및 아산 신창더힐의 공동주택에 약 5천억 규모의 사업을 진행하기 때문으로 해석이 가능합니다. 모두 100% 분양계약이 완료되어 앞으로 전망이 괜찮을 것으로 예상이 됩니다.

지금 사업건으로는 23년까지 이어질 예정이고 기존에 수주를 한 공사물량이 1조 2천억원이 있어서 실적이 앞으로 개선이 될 수가 있을 것으로 봅니다.

또한 이낙연관련주로 주목을 받고 있는데요. 앞으로 경영상황이 개선이 될 수 있는 점과 이낙연관련주와 같이 연결이 되어서 주가 전망은 괜찮을 것으로 봅니다. 그러나 수년간 자기자본이익률이 좋지 않아서 장기적인 투자는 하지않을 예정입니다. 이건 개인적인 의견입니다. 앞으로 2 ~ 3년간 수익을 만들고 매도를 할 예정입니다.